Inflation kan uppstå på flera olika sätt. För att det ska räknas som inflation måste den allmänna prisnivån öka. Motsatsen till inflation är deflation. Om priset på några enstaka varor eller tjänster stiger är det inte inflation. Några exempel på när inflation uppstår är följande:
Det vanligaste sättet att mäta inflation i Sverige är genom konsumentprisindex, KPI. Indexet mäter den genomsnittliga prisnivån på konsumtionsvaror.